在运动中，资产阶级和小资产阶级利益的代表者新芬党掌握了民族解放斗争的政治领导权。1919年，新芬党拒绝出席英国议会，自行在都柏林召开议会，建立武装，宣布成立爱尔兰共和国。英国政府被迫于1921年12月6日与新芬党签订《英爱条约》，允许爱尔兰南部26郡成为“自由邦”，享有自治权;北部6郡则划归英国，成为大不列颠及北爱尔兰联合王国的一部分。

英爱条约签订后，“爱尔兰自由邦”的政权转入了爱尔兰资产阶级手里。新芬党内部发生了分裂。左翼新芬党人和“爱尔兰共和军”继续为建立独立的共和国而斗争。爱尔兰国内开始了内战(1922—1923)。以格督菲特和高林士为首的右翼新芬党政府，队工人和农民实行残暴的迫害，对条约反对者采取无情的镇压。格鲁菲特死后和高林士被共和党人暗杀后，科斯格雷夫政府掌握政权(1922—1932年)。他实行减低工人工资和降低失业者及劳动残废者的救济金的政策，从而缓和了矛盾。1923年4月，左翼新芬党首领德·凡勒拉与政府妥协停火，从而结束了内战。

20世纪20年代，美国金融资本开始加强对爱尔兰进行渗透，美国银行迫使爱尔兰接受了一系列奴役性的借款，爱尔兰成为英美竞争的目标。